31 октября 2020, 22:40 |

ПОДПИШИСЬ:

РЕЙТИНГ МАТЕРИАЛОВ ЗА НЕДЕЛЮ

Читаемое

Обсуждаемое

Мнение читателей




Экономика и бизнес

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать
Брокер - это лицо, выполняющее функции посредника между покупателем и продавцом и получающее комиссионное вознаграждение.
Брокеры работают в различных отраслях. На рынке ценных бумаг — это посредники-представители, которые имеют право совершать основные операции с ценными бумагами от своего имени или по поручению клиента. Бизнес-брокеры выступают посредниками в сделках по слиянию-поглощению бизнеса и сводят собственников бизнеса с заинтересованной компанией. Кредитные брокеры способствуют получению кредитов на самых выгодных условиях.

В чем заключаются функции биржевого брокера? Обычное физическое лицо, пусть даже с большим капиталом, прийти на биржу и самостоятельно подать заявку на сделку не может. На основной российской бирже — Московской, торгующей акциями, паями, валютой, облигациями, фьючерсами и пр., сделки проводятся исключительно профессиональными участниками рынка. Брокерские компании предоставляют возможность юридическим и физическим лицам подавать заявки. Эти заявки брокер транслирует на торги для поиска контрагентов. За работу посредник берет свои комиссионные. Торгует брокер не за свой счёт: он только проводит на биржу клиентские заявки. Это его основная функция. Для работы у брокерской компании должна быть лицензия от ЦБ РФ.

Функции брокера
Давайте подробнее рассмотрим функции брокера. На Западе брокерские фирмы выступают только посредниками при сделке. Если клиент заинтересован в аналитике, он должен обратиться в соответствующие аналитические агентства. Брокеры в России более клиентоориентированны и кроме посреднических действий предоставляют аналитику, дают торговые рекомендации и даже проводят обучающие вебинары или семинары. То есть они содействуют клиентам для получения большей прибыли от торгов для более долгосрочного сотрудничества.

Таким образом крупные российские брокеры совмещают функции брокерской компании с агентством аналитики. От качества получаемой аналитики напрямую зависит успешность клиентов. Особенность заключается в том, что ряд инвесторов предпочитают не самостоятельную торговлю, а услугу доверительного управления, когда специалисты предлагают инвестору идеи сделок для решения его задач или даже полностью управляют какой-то выделенной суммой. В этой ситуации от квалификации специалистов брокера зависит доходность от сделок.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 2
На Московской бирже есть несколько рынков: фондовый, валютный, срочный. Для торговли на каждом рынке требуется отдельный доступ, поэтому брокерская компания должна иметь все соответствующие разрешения. Брокеры, имеющие доступ к ограниченному числу рынков, заключают суб-брокерские договоры с иными участниками. В этом случае увеличивается время обработки приказов, так как команду обрабатывают 2 брокерские системы. Возрастают и комиссии.

Брокеры предоставляют несколько вариантов взаимодействия с ними. Это могут быть торговые терминалы для сделок – программы в интернете, в которых фиксируются котировки активов. Еще один способ заключения сделок – традиционный звонок брокеру с голосовой идентификацией.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 3
Через брокеров заключают сделки с акциями, с валютой, с облигациями, с ПИФами, с фьючерсами и с опционами. Также через них можно открывать индивидуальные инвестиционные счета для реализации возможности получения налоговых вычетов и приобретения некоторых финансовых продуктов. На сайте Московской биржи для каждого рынка публикуются ежемесячные рэнкинги, в которых содержится информация, полезная при выборе брокера по различным параметрам.

Законодательное регулирование брокерской деятельности

 Первое и самое главное — брокер должен иметь ряд лицензий ЦБ: на брокерскую обязательно и на депозитарную деятельности и управление активами. Какие лицензии есть у того или иного брокера можно проверить на сайте ЦБ.

Если с брокерской лицензией все более-менее ясно, то лицензия на депозитарную деятельность разрешает брокеру хранить ценные бумаги клиента у себя, что сокращает стоимость обслуживания. Отсутствие лицензии приводит к необходимости их хранения в постороннем депозитарии, что увеличивает расходы по перерегистрации и хранению.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 4
Второе важное требование: у брокера должен быть доступ к различным торговым площадкам.

Тарифы на услуги брокеров
Тарифы на услуги банков выше, чем брокерских компаний. Однако на одинаковые операции тарифы у разных брокеров различаются незначительно. При выборе брокера нужно сравнить комиссионные сборы, которые чаще всего рассчитываются в процентах суммы операции. Размер комиссионных будет зависеть от суммы сделки в пределах тарифного плана, а также от месячного оборота торгов совершаемых клиентом. По факту — чем больше сумма сделки, тем, естественно, больше сумма комиссионных.

Давайте рассмотрим более внимательно за что придется платить клиенту брокера. Брокер берёт комиссию в виде процента от сделки. Самая распространенная комиссия — 0,05—0,1%. Эту комиссию придется оплатить при покупке и продаже акций: то есть, 2 раза. Если сумма сделки 100 000 руб, то клиент заплатит 50 руб. — 100 руб. Комиссия биржи — примерно 0,01% от сделки и чаще она включается в брокерскую, но может считаться и отдельно. Комиссию видно в отчетах брокера, а в некоторых случаях и в терминале. Она может списываться по итогам дня или месяца.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 5
Есть такое понятие, как минимальная комиссия. Например, 99 руб. Может быть не минимальная комиссия, а абонентская плата. Если минимальная комиссия 295 руб. в месяц, счет при этом 30 тысяч в рублях, то за год на комиссиях клиент потеряет 12%. Это очень много.

Депозитарий также может брать депозитарную плату за хранение бумаг. Лучше выбирать брокера, у которого этой комиссии нет, так как при небольших сделках она может превысить брокерскую. Не забудьте плату за ПО — за использование веб-версии и мобильных приложений также бывает абонентская плата.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 6
Относительно движения средств на счете — по рублям ввод/вывод обычно бесплатен. Вывод валюты может иметь небольшую комиссию или быть тоже бесплатным, а вот перевод валюты во внешний банк может сопровождать повышенная комиссия. Если вы собираетесь работать с валютой, нужно смотреть при выборе тарифы на валютные переводы.Кроме всего вышеперечисленного брокер может брать плату за разные услуги: предъявление бумаг к оферте и пр. Может быть платным получение отчета о сделках. Обычно это небольшие деньги.
Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 7
При выборе брокера имеет смысл уточнить, есть ли у него тарифный план с фиксированной комиссией. В большинстве случаев такие планы более выгодны. Стоит выяснить включены ли биржевые сборы в комиссию или уплачиваются дополнительно. Также необходимо узнать о размере абонентской платы и можно ли выбрать более низкий персональный тариф. Сравнение комиссий достаточно важно, если новичок планирует стать активным игроком. В этом случае расходы на комиссии могут составлять значительную сумму.

Брокерское ПО
В современных условиях программное обеспечение брокера является важным инструментом, без которого невозможна биржевая торговля. Есть много программ, помогающих эффективной торговле. Разработаны программы для автоматической торговли, когда инвестор вносит только корректировки. Есть ПО для профессиональной торговли с функцией заключения сделок и анализа рынка. Многие брокеры обучение трейдеров организуют на демо-платформах. С их помощью можно смоделировать разные варианты поведения при торгах в разных рыночных ситуациях.
На сегодняшний день для изучения особенностей биржевой торговли можно выделить программу QUIK. КВИК — информационно-торговая платформа, предоставляющая доступ для торговли на биржах с актуальными данными о состоянии рынка. Реализована также опция автоматизации торгового процесса.

Что такое брокерский счет
Брокерский счет — это открытый у брокера счет трейдера/инвестора. На нем отображаются все ценные бумаги или иные средства. По счету отражаются все проведенные спекулятивные сделки, движение по каждой операции, результат. Ценные бумаги отображаются на отдельном депо счете открытом в депозитарии. Все средства находящиеся на этих счетах принадлежат инвестору.
Брокер самостоятельно распоряжаться счетом клиента права не имеет. Он лишь выполняет поручение от клиента на совершение сделки. Поэтому все риски несет сам инвестор, который, используя специальное ПО, отслеживает динамику цен активов и на основании полученной информации принимает решения по сделкам. Для брокерских счетов характерны некоторые свойства:
• инвестор может открывать счета у разных брокеров;
• нет никаких ограничений на суммы вложений;
• счета бессрочные;
• вывод средств проводится без условий и ограничений;
• с доходов по брокерскому счету необходимо уплатить НДФЛ.

Счета могут разделяться по числу владельцев (один владелец или счет совместный), по методам обслуживания (классический или доверительный), по форме оплаты (наличный или маржинальный) и пр. У одного брокера можно открыть несколько счетов.

Страхование рисков
Как любая коммерческая организация брокер редко, но может обанкротиться или может случиться по каким-либо причинам отзыв лицензии. Риски брокера на средства брокерских счетов не распространяются. Система устроена так, что средства клиентов не включаются в конкурсную массу, если объявлено банкротство. Но и государственного страхования средств физлиц на брокерском счете пока не предусмотрено. Пока только разрабатывается законопроект о страховании на особом счете ИИС — индивидуальном инвестиционном.
Купленные через брокера ценные бумаги хранятся в депозитарии — это отдел в брокерской фирме. Если брокер перестал работать, бумаги можно перевести в депозитарий другого брокера. Однако ситуаций может быть много, в том числе и мошеннических схем. Поэтому при выборе брокера нужно изучить рейтинги Московской биржи, которых несколько: по числу актуальных клиентов, по объему операций и пр.

Как выбрать брокера
На сегодняшний день в России зарегистрировано около 300 брокеров. Как правильно выбрать брокера среди этого многообразия:
3.Выяснить можно ли открыть счет через интернет.
4.Уточнить доступность рынков и активов у конкретного брокера.
5.Проверить наличие удобного терминала для интересующей платформы.
6.Выбрать тарифный план: сравнить тарифы, уточнить размер обязательных платежей.
7.Заключить договор на обслуживание.
8.Получить извещение об открытии счета и регистрации на бирже.

Есть еще несколько нюансов. Брокерский счет можно открыть несколькими способами: через посещение офиса, послав нотариально заверенные документы по почте или воспользовавшись порталом госуслуг в интернете. Большой плюс — возможность открыть счет дома через госуслуги.
Что касается доступа к торговле на всех рынках Московской биржи, лучше выбирать из универсальных крупных брокеров. Ряд банков, которые занимаются брокерством постольку-поскольку, предоставляют своим клиентам выход только на фондовый рынок. Заранее уточняйте, какие активы и рынки доступны через конкретного посредника.

Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 8
Если интересует торговля по телефону, тоже заранее обсудите наличие такой услуги. У некоторых брокеров тарифы на нее могут быть очень высокими.Если интересует обучение с последующими консультациями, то, как правило, тарифы с низкой комиссией таких услуг не предусматривают. Могут быть специальные тарифные планы — Консультационный с абонентской платой. В таких планах могут быть предусмотрены требования к капиталу. Обучение обычно платное, но некоторые брокеры проводят бесплатные семинары/вебинары.
Кто такой брокер? определение, функции, как выбрать фото 9
О софте. Наиболее часто используется бесплатная система QUIK, но за версии КВИК для android, возможно, придется доплатить. У «Альфа-банка» и некоторых других брокерских компаний разработаны свои платформы. Некоторые брокеры предлагают торговать через сайт.

Какие услуги оказывает брокер для клиента:

1. Учитывает денежные средства клиента или имущество.

2. Регистрирует клиента на бирже.

3. Присваивает коды сделкам.

4. Информирует о ходе торгов.

5. От клиента принимает распоряжения на покупку/продажу.

6. Рассчитывается по сделкам.

7. Дает отчеты о движении ценных бумаг, о сделках.

8. Выступает в роли налогового агента.

9. Выдает справки о цене бумаг, об уплаченных налогах и пр.

Как же происходит работа с брокером? Изначально заключается договор на 2 вида обслуживания: брокерское и депозитарное. Это обязательные виды договоров. Клиент получает или полный текст с печатью, или короткое извещение, или сообщение по электронной почте. Затем брокер открывает счета и регистрирует клиента на бирже. Когда клиент получает извещение, информирующее об этом, он уже может переводить на счет деньги. Универсальный способ пополнения счета — рублевый банковский перевод.

Выбор брокера — дело ответственное.

На сегодняшний день самые крупные игроки:

• банковские брокеры: ВТБ, Сбербанк, Открытие, Альфа-Капитал;

• частные: БКС брокер, инвестиционный холдинг Финам и пр.


ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
 
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
 

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом.

Дата публикации 5 декабря 2019, 12:16
Рубрика Рубрика: Экономика и бизнес
Версия для печати
Просмотров: 803
ПОДЕЛИТЬСЯ:

Выбор редакции: