Паттерны медвежьего рынка: как распознать и заработать

Как распознать начало медвежьего тренда и правильно на нем сыграть? В этом помогут паттерны — устойчивые модели движения цены, которые повторяются из цикла в цикл. Разберем 5 самых надежных паттернов медвежьего рынка, которые будут актуальны всегда.

1. Двойная вершина (Double Top)

Двойная вершина — это разворотный паттерн, который формируется на пике восходящего тренда. Он сигнализирует об истощении покупателей и скором начале распродаж.

Как выглядит паттерн:

1. Цена достигает нового максимума и откатывается
2. Следует еще один рывок к максимуму, который терпит неудачу
3. Цена пробивает важный уровень поддержки и устремляется вниз

Например, индекс S&P 500 сформировал паттерн двойной вершины в период с ноября 2021 по январь 2022 года. Первый пик был достигнут 22 ноября 2021 года на уровне 4743 пункта, а второй — 4 января 2022 года на отметке 4818 пунктов.

После пробоя уровня поддержки в районе 4300 пунктов в конце января, индекс ускорил снижение и достиг локального дна на отметке 4114 пунктов 24 февраля. Общее падение от второго пика составило около 15% или 700 пунктов.

Как торговать по паттерну:

• Дождаться пробоя уровня поддержки (шеи) и открыть короткую позицию
• Поставить стоп-лосс чуть выше второго максимума
• Потенциал падения — минимум на величину высоты паттерна

2. Голова и плечи (Head and Shoulders)

Голова и плечи — еще один классический разворотный паттерн, который часто встречается на медвежьих рынках. Он состоит из трех вершин, средняя из которых выше крайних.

Как выглядит паттерн:

1. Цена формирует первый максимум (левое плечо) и откатывается
2. Следует рывок к новому максимуму (голова), который также заканчивается откатом
3. Финальный всплеск формирует еще один максимум (правое плечо), равный первому
4. Цена пробивает уровень поддержки (линию шеи) и ускоряет падение

Пример. На недельном графике биткоина можно было наблюдать формирование паттерна «Голова и плечи» в период с января по август 2022 года.

Левое плечо сформировалось на пике $48,000 в конце марта, голова — на максимуме $47,800 в начале апреля. Правое плечо образовалось после неудачной попытки роста в июле, когда цена достигла отметки $25,200.

Линия шеи проходила через уровень поддержки в районе $18,000-19,000. Пробой этого уровня вниз произошел в середине июня и привел к ускорению нисходящего тренда.

После пробоя линии шеи цена биткоина упала до минимума $17,600, зафиксированного 18 июня. От пика правого плеча это падение составило около 30%. Однако затем последовал новый виток распродаж, который опустил цену до $15,500 к середине июля.

Как торговать по паттерну:

• Открывать короткую позицию после пробоя линии шеи
• Установить стоп-лосс немного выше правого плеча
• Цель для фиксации прибыли — на расстоянии, равном высоте головы

3. Медвежий флаг (Bear Flag)

Медвежий флаг — это паттерн продолжения нисходящего тренда, который часто встречается во время коррекций. Он подтверждает силу продавцов и сигнализирует о скором возобновлении распродаж.

Как выглядит паттерн:

1. Происходит резкое падение цены (флагшток)
2. Следует непродолжительная консолидация в рамках восходящего канала (флаг)
3. Цена пробивает нижнюю границу канала и возобновляет снижение

Как торговать по паттерну:

• Открывать короткую позицию после пробоя нижней границы флага
• Установить стоп-лосс чуть выше верхней границы флага
• Потенциал падения — минимум на величину флагштока (предыдущего импульса)

4. Нисходящий треугольник (Descending Triangle)

Нисходящий треугольник — это фигура продолжения медвежьего тренда, которая указывает на доминирование продавцов в период консолидации.

Как выглядит паттерн:

1. Цена зажата между наклонной линией сопротивления и горизонтальной линией поддержки
2. Диапазон колебаний сужается, объемы торгов падают
3. Цена пробивает уровень поддержки треугольника и ускоряет снижение

Пример с ценой нефтяных фьючерсов:

На дневном графике фьючерсов на нефть марки Brent можно было наблюдать формирование нисходящего треугольника в период с июня по август 2022 года.

Верхняя граница треугольника проходила через серию последовательно снижающихся максимумов в районе $123-115 за баррель. Нижняя граница представляла собой горизонтальный уровень поддержки около $98 за баррель.

Пробой этого уровня поддержки вниз произошел 4 августа, когда цена закрылась на отметке $96.5 за баррель. В последующие дни нисходящий тренд ускорился, и к 16 августа цена достигла локального минимума на уровне $91 за баррель.

От точки пробоя поддержки до минимума падение составило около 6%. Однако если считать от верхней границы треугольника, то снижение цены достигало 10-12% в моменте.

Как торговать по паттерну:

• Дождаться закрытия свечи ниже уровня поддержки и войти в шорт
• Разместить стоп-лосс над последним локальным максимумом внутри треугольника
• Первая цель для фиксации прибыли — высота треугольника, спроецированная вниз от точки пробоя

5. Три черных вороны (Three Black Crows)

"Три черных вороны" — это свечной паттерн, который сигнализирует о развороте восходящего тренда и начале медвежьего рынка.

Как выглядит паттерн:

1. Формируется на вершине восходящего тренда или после долгого бокового движения
2. Состоит из трех последовательных длинных черных свечей с минимальными тенями
3. Каждая следующая свеча открывается внутри тела предыдущей и закрывается на новом минимуме

Как торговать по паттерну:

• Открыть короткую позицию на следующей свече после формирования паттерна
• Установить стоп-лосс чуть выше максимума третьей свечи
• Потенциал падения — минимум на величину высоты паттерна

Заключение

• Медвежий рынок — это не только риск, но и возможность заработать на коротких продажах и выгодно войти в долгосрочные позиции.
• Фигуры графического анализа — один из самых надежных способов определить текущую фазу рынка и вероятное направление движения цены.
• Для успешной торговли по паттернам необходимо дождаться подтверждающего сигнала, установить разумный стоп-лосс и фиксировать прибыль на заранее определенных целях.
• Помните, что паттерны не дают 100% гарантии и могут давать ложные сигналы. Всегда используйте дополнительные фильтры и контролируйте риски.

Если вы научитесь правильно определять и торговать по медвежьим паттернам, то сможете не только сохранить, но и приумножить капитал в условиях затяжной коррекции. Используйте знания из этой статьи, следите за графиками и будьте готовы поймать свою волну даже на падающем рынке!