В течение года россияне вкладывают в активы примерно 15 трлн рублей. Это происходит за счёт повышение уровня финансовой грамотности населения и желания приумножить капитал. Чтобы вложения оказались прибыльными, инвестор должен понимать, какое выбрать соотношение облигаций и акций в портфеле, чтобы сделать его устойчивым к кризисным явлениям в экономике.
Оглавление
1. Как распределить доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле
2. Стратегии распределения ценных бумаг в портфеле
3. Виды портфелей в зависимости от распределения активов
4. Преимущества диверсификации
5. Недостатки
1. Как распределить доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле
Инвестиционный портфель – это набор из разных ценных бумаг или других активов, который подобраны на основе целей инвестора, а также необходимости распределить риски. Иногда, кроме ценных бумаг в портфель включают ценные металлы, но начинающим инвесторам рекомендуется начинать изучение данного вопроса с более понятных активов, таких как акции и облигации.
По одной из теорий, при подборе активов следует отдавать предпочтение тем, которые не коррелируют между собой, то есть при одной и той же ситуации, они будут вести себя по-разному. Например, конкретные акции показывают рост вместе с подорожанием нефти, а облигации дешевеют или наоборот. Таким образом инвестор получает защиту от волатильности рынка и компенсирует убытки по одним бумагам прибылью по остальным.
Благодаря правильной диверсификации инвестиционного портфеля можно удерживать риски на допустимых уровнях. К примеру, если доля акций составляла 70%, а облигаций 30%, после подорожания первых, доля может возрасти до 80%. Чтобы соотношение вернулось к первоначальному уровню, следует применить ребалансировку портфеля. Для этого часть средств, заработанных на акциях реинвестируется или докупаются облигации.
2. Стратегии распределения ценных бумаг в портфеле
Стратегии распределения активов в портфеле являются ключевыми элементами формирования инвестиционной стратегии, которая имеет целью максимизировать доходность портфеля при минимальных рисках. Распределение активов в портфеле должно быть определено исходя из инвестиционных целей, рисковой терпимости инвестора и текущей ситуации на фондовом рынке и в экономике в целом.
Касательно стратегий распределения ценных бумаг для инвесторов с разными целями и сроками получения прибыли, они будут следующими:
1. Консервативная (для инвесторов с краткосрочными целями и низким риском).
- распределение: 70% облигации, 20% денежные средства, 10% акции;
- цель: сохранение капитала и получение небольшой доходности;
- прибыль: 2-3% годовых.
2. Сбалансированная (для инвесторов со среднесрочными целями и умеренным риском).
- распределение: 50% акции, 40% облигации, 10% денежные средства;
- цель: увеличение капитала и получение умеренной доходности;
- прибыль: 5-6% годовых.
3. Агрессивная стратегия (для инвесторов с долгосрочными целями и высоким риском).
- распределение: 80% акции, 10% облигации, 10% денежные средства;
- цель: максимизация капитала и получение высокой доходности;
- прибыль: 8-10% годовых.
4. Специализированная (для инвесторов с особыми целями).
- распределение: зависит от специализированной стратегии, например, инвестирование в экологически чистые компании, технологические компании или недвижимость;
- цель: соответствующая специализированной стратегии;
- прибыль: в среднем 7-9% годовых.
5. Диверсифицированная (для инвесторов, желающих минимизировать риски).
- распределение: распределение активов в разных отраслях и регионах, чтобы минимизировать риски;
- цель: сбалансированное соотношение риска и доходности;
- прибыль: зависит от выбранных активов и рынков.
Список стратегий распределения акций и облигаций в инвестиционном портфеле для инвесторов с разным уровнем доходности и риском:
1. Высоко доходная (высокий риск).
- распределение: 80% акции, 20% облигации;
- цель: максимизация доходности при высоком риске;
- прибыль: 10-12% годовых.
2. Умеренно доходная (средний риск).
- распределение: 60% акции, 40% облигации;
- цель: увеличение доходности при умеренном риске;
- прибыль: 6-8% годовых.
3. Консервативная (низкий риск).
- распределение: 40% акции, 60% облигации;
- цель: сохранение капитала при низком риске;
- прибыль: 3-4% годовых.
4. Балансирующая (умеренный риск).
- распределение: 50% акции, 50% облигации;
- цель: сбалансированное соотношение риска и доходности;
- прибыль: 5-6% годовых.
5. Краткосрочная.
- распределение: 100% облигации или денежные средства;
- цель: сохранение капитала на краткосрочный период;
- прибыль: 1-2% годовых.
6. Долгосрочная.
- распределение: 70-80% акции, 20-30% облигации;
- цель: максимизация доходности на долгосрочный период;
- прибыль: 8-10% годовых.
7. Диверсифицированная.
- распределение: рассредоточение активов в разных отраслях и регионах, чтобы минимизировать риски;
- цель: сбалансированное соотношение риска и доходности;
- прибыль: зависит от выбранных активов и рынков.
8. Стратегия пассивного инвестирования.
- распределение: инвестирование в индексные фонды и ETF;
- цель: получение доходности, соответствующей рыночной;
- прибыль: до 5% годовых.
3. Виды портфелей в зависимости от распределения активов
Портфель инвестора может состоять из различных активов, таких как акции, облигации, фонды и другие финансовые инструменты. Распределение активов может зависеть от целей владельца капитала, уровня риска и доходности. В зависимости от доли активов, можно выделить несколько видов инвестиционных портфелей:
- акционерный. Данный тип содержит только акции. Инвестор, который выбирает такой вариант вложения средств, заинтересован в получении максимальной доходности, не боясь высокого риска. Однако, в случае падения цен на акции, он может потерять значительную часть своих сбережений.
- облигационный. Облигации считаются менее рискованными, чем акции, и могут быть привлекательны для инвесторов, которые ищут более стабильный и надежный доход. В таком портфеле обычно присутствуют только облигации.
- сбалансированный. Данная разновидность представляет собой комбинацию акций и облигаций. Инвесторы могут использовать такой портфель, чтобы снизить уровень риска, сохранить капитал и получить стабильный доход.
- альтернативный. Такие портфели включают в себя различные финансовые инструменты, например, недвижимость, сырьевые товары, хедж-фонды и другие активы. Этот вариант инвестирования может быть привлекателен для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель и защитить свои сбережения от возможных колебаний рынка.
В зависимости от цели инвестирования и уровня риска, каждый человек может выбрать подходящий для себя тип портфеля. Существуют также готовые портфели, которые предлагают инвестиционные компании и банки, а также индексы акций и облигаций. Инвесторы могут использовать их для создания своих собственных портфелей.
4. Преимущества диверсификации
Среди всех преимуществ распределения активов в инвестиционном портфеле можно выделить несколько основных:
- Диверсификация риска. Комбинация акций и облигаций может снизить риск инвестирования, так как ценные бумаги могут реагировать на рыночные изменения по-разному. Таким образом, распределение риска между ними может уменьшить потенциальные потери и повысить стабильность доходности.
- Гибкость в управлении. Инвестор может изменять соотношение акций и облигаций в зависимости от текущей ситуации на рынке и своих инвестиционных целей. Например, в периоды повышенной волатильности можно повысить долю облигаций, чтобы снизить риски.
- Генерация доходности. Комбинация разных видов ценных бумаг может создать более высокую доходность по сравнению с инвестированием только в облигации. Такой подход может быть особенно привлекателен для инвесторов, желающих получать стабильный доход, но готовых принимать определенный уровень риска.
- Создание более устойчивого портфеля. Диверсификация между поможет создать более устойчивую базу. Облигации, как правило, имеют более низкий уровень риска, чем акции, что снизит общий уровень риска.
- Доступность для широкого круга инвесторов. Распределение ценных в инвестиционном портфеле доступно для всех. Поэтому данный подход может быть привлекательным для новичков на рынке, которые не имеют достаточно знаний и опыта.
5. Недостатки
Основные минусы распределения акций и облигаций – это:
- Ограниченный доход. Портфель, состоящий только из акций, может предложить более высокий доход, чем собранный из акций и облигаций.
- Ограничение прибыльности. Комбинация ценных бумаг может ограничить потенциал роста капитала, поскольку облигации не имеют такого же потенциала роста, что и акции.
- Низкая ликвидность. Облигации не являются настолько ликвидными, как акции, что может создать проблемы в случае необходимости быстрого продажи.
- Низкий уровень доходности. Некоторые облигации не обеспечивают достаточно высокий уровень прибыльности, чтобы компенсировать убытки, связанные с падением цен остальных ценных бумаг.
- Нехватка разнообразия. Комбинация акций и облигаций может ограничить уровень разнообразия в портфеле, особенно если все облигации являются корпоративными или все акции принадлежат к одной отрасли.
- Неэффективное управление рисками. Инвесторы могут ошибочно полагать, что правильно определили соотношение активов, что автоматически уменьшает риски в портфеле, тогда как эффективное управление ими требует более тщательного анализа.
Заключение
Правильное соотношение активов в инвестиционном портфеле является эффективным методом снижения инвестиционного риска. Оптимальная степень разнообразия зависит от того, какой уровень риска инвестор готов принять, доходности ценных бумаг и уровня взаимной корреляции между ними. Исходя из практики инвестирования, рекомендуется включать в портфель около 30% акций. Соотношение между ними и облигациями в портфеле зависит от его риск-профиля и может составлять 50% и более для агрессивного инвестора, 30/70% для сбалансированного инвестора и 20/80% для консервативного инвестора.
Читай и комментируй в телеграм-канале Кинешемец.RU |
|
|
|
Мнение читателей
Кинешма - 17 мая, 23:15
Павел Вадимович - огромный молодец!Самый активный...димон - 17 мая, 21:49
нет , Михалыч!он воспитал много спмбистов!его...u677435395 - 17 мая, 20:09
Из-за этого загончика вырубили 90% деревьев.Aлексей - 17 мая, 19:14
Ну и хрень,а не площадка!!!кинешемка - 17 мая, 18:39
все леса вырубили нескончаемым потоком идут камазы...